汽车制造业企业2021年A股IPO市场回顾与2022年前景展望

汽车制造业企业2021年A股IPO市场回顾与2022年前景展望

本文关键数据：汽车制造业市场规模、汽车制造业企业IPO数量、汽车制造业上市企业区域分布、汽车制造业上市企业板块分布等。

统计口径说明：本文统计的A股上市企业不含于2022年2月15日前退市的企业。

新能源汽车助力行业回温

汽车是国民经济的支柱产业之一，其产业链链条长，影响面广，对消费的拉动作用大，在国民经济和社会发展中拥有举足轻重的作用。根据《2017年国民经济行业分类》(2019年1月修订版本)，汽车制造业主要可以分为汽车整车制造(C361)、汽车用发动机制造(C362)、改装汽车制造(C363)等七类。

从汽车产销情况来看，2017-2019年，汽车保有量增长陷入瓶颈，汽车产销量逐年下滑，2020年，新冠疫情爆发，但汽车产业在稳定汽车消费的相关政策以及新能源汽车产业的快速增长下保持了稳定，产销量降幅甚至低于了往年水准。2021年，中国汽车市场逐渐回温，2021年，中国汽车产销量分别实现2608万辆和2628万辆，同比分别增长3.4%和3.8%。

汽车制造业规模以上企业主营业务收入的变化趋势也与汽车销量变化趋势近似，在2019年一度陷入低谷，在2020-2021年逐渐恢复增长。2021年，中国汽车制造业规模以上企业主营业务收入实现86706亿元，较2020年增长6.7%。(注：主营业务收入下降但增速保持正值的原因为可比口径不同。)

2022年，我国宏观经济将持续稳定恢复、宏观政策促进汽车消费、疫情防控持续向好、海外需求旺盛、芯片供应逐渐恢复、新能源汽车出口持续提升。综合考虑上述因素，中汽协预测2022年我国汽车销量将达到2750万辆;到2025年，中国汽车销量将接近3000万辆。根据2022-2025年的复合增长率预测，到2027年，我国汽车销量或将接近3200万辆。

上市企业数量位居各行业前列

作为国民经济的重要组成部分，汽车制造业A股上市企业众多。截至2021年末，A股上市企业共有4684家，其中隶属于汽车制造业的企业共有160家，占到了A股上市企业总数的3.42%。

自2014年始A股每年上市的企业中均有一定数量的企业为汽车制造业，2017年这一比例曾达到过6.4%。2021年，汽车制造业企业共有19家企业成功在A股IPO上市，占到了2021年A股IPO上市企业数量的3.6%。

从首发募集资金来看，2015-2021年，汽车制造业A股上市企业平均首发募集资金呈现波动变化的态势。2021年，行业A股上市企业首发募集资金合计达到97亿元，较2020年增长约131%，其首发募集资金均值达到了5.1亿元。

行业上市企业地域集中度较高 CR5突破70%

截至2021年末，160家汽车制造业A股上市企业主要分布在浙江、江苏、上海、广东、山东等地，其中浙江、江苏、上海分布数量最多，分别为39家、29家和15家，分别占到了汽车制造业A股上市企业总数的24.38%、18.13%和9.38%。综合来看，我国汽车制造业A股上市企业地域集中度较高，CR5超过了60%。

注：湖北、四川与北京并列第十

从地级市来看，除去作为直辖市的上海市外，截至2021年末，160家汽车制造业A股上市企业主要分布在宁波、上海、杭州、台州等地，整体分布较为分散，除宁波(15家)外，未有一个地级市拥有的汽车制造业A股上市企业超过10家。

注：扬州、北京、苏州、金华、深圳、南京六市并列第九

流向科创板的汽车制造业企业数量有限

截至2021年末，A股160家隶属于汽车制造业的上市企业中，124家位于主板，数量占比超过75%。2019年6月科创板开板，拉开了注册制改革的序幕，但流向科创板的汽车制造业数量有限。2021年，仅有1家汽车制造业企业通过科创板成功IPO上市，整体上来看，汽车制造业企业更加青睐主板与创业板。

超过30%的汽车制造上市企业招股说明书引用前瞻产业研究院数据

综合来看，2021年，汽车制造业市场规模逐渐回温，IPO数量也有所增长，19家汽车制造业企业在各版块成功上市。其中，东箭集团、超捷股份、精进电动等6家企业在其招股说明书中引用了前瞻产业研究院发布的数据，通过详细又扎实的IPO细分行业研究为其IPO进程画上了圆满的句号，其数量已超过了2021年上市的汽车制造业企业的30%。

更多IPO研究分析详见前瞻产业研究院《A股IPO市场全景回顾与2021年前景展望专题报告》，同时前瞻产业研究院还提供产业大数据、产业规划、产业申报、产业园区规划、产业招商引资等解决方案。其下属的IPO业务部门主要为境内外拟上市企业提供IPO细分市场研究、IPO募投项目可行性研究、IPO工作底稿咨询服务等等。