瞄准万亿商用车车险分期市场 金融机构挖掘保险产品价值
本报记者 刘颖 张荣旺 北京报道
在“资产荒”的当下，不少金融机构开始瞄准商用车车险分期领域。
日前，由国投泰康信托作为原始权益人的“国投-天风-普洛斯车险分期1期资产支持专项计划”（疫情防控ABS）在上海证券交易所成功发行。本期资产支持专项计划规模为2.35亿元，是全国首个车险分期资产证券化项目，同时也是市场为数不多的疫情防控ABS项目。
据了解，该产品由国投泰康信托与普洛斯金融联合设计，依托于国投泰康信托的小微金融资产管理平台及普洛斯金融的金融科技运营服务平台，主要服务于全国的中小微物流、运输企业。国投泰康信托告诉《中国经营报》记者，该笔ABS项目底层资产为向中小微企业发放的车辆保费贷款，车险分期业务以信托贷款方式进行投放。
纾困小微企业
根据近日发布的《汽车工业蓝皮书：中国商用汽车产业发展报告（2022）》（以下简称《报告》），2022年我国商用车市场由“增量竞争”转变为“存量竞争”，商用车企业面临严峻挑战。2021年，我国商用车产量467.4万辆，同比下降10.7%；销售479.3万辆，同比下降6.6%。
《报告》指出，尽管国六排放标准已经实施，但受国五车型性价比更高、使用经济性更突出等因素影响，2021年上半年用户需求被提前透支。叠加下半年物流行业车辆饱和，商用车销量开始下滑。
《报告》认为，一方面，随着乘用车股比放开政策的实施，国际车企加紧布局中国市场，国内商用车企业面临严峻挑战。另一方面，我国商用车市场进入下行区间。这既有重型柴油车国六排放法规切换的因素，也有支撑商用车销量增长的政策红利逐步减弱的因素，还有受“蓝牌轻卡”政策预期带来的消费观望情绪等因素影响。预计“十四五”末，国内商用车市场销量将恢复至疫情前的水平，总量逐渐稳定在450万辆左右。
一位资深业内人士指出，目前许多金融机构已经看到了商用车险分期市场的机遇，如福田金融、一汽财务、国投泰康信托等。“商用车辆特别是货运车辆商业险保费很高，每辆车每年1万至3万元不等。因此，物流公司资金周转压力大，需要此类金融服务。另外，出于成本和资金链安全等方面的考量，车辆越多的企业越需要将车险进行分期支付。”
此外，上述资深业内人士指出，因为有保单质押担保，并且资金封闭运作，所以贷款服务可以相对弱化企业主征信并且可以随时放款，准确击中物流公司的痛点。
据国投泰康信托介绍，目前其车险分期业务与排名前20位的保险公司均有合作，合作地域涉及全国。具体的合作模式是公司向有车辆投保需求的中小微企业发放保费贷款，贷款资金定向支付给借款人选定的保险公司，用于缴纳车辆保险费。
同时，这一业务的风险可控。国投泰康信托还表示，车险分期业务的补充还款来源为车辆退保资金，当企业正常运营时，能获得运费收入用于支付还款。极端情形下客户车辆停止运营，无收入可供还款，金融机构会通过退保的方式来追偿，退保资金抵扣客户的应还款项。
商用车险难题待解
根据中国汽车流通协会统计，截止到2021年12月，我国商用车保有量已突破3800万辆，以此对应的保费空间可达5500亿元。
国投泰康信托对记者表示，当前商用车车险分期的渗透率较低。自2016年起，陆续有各类金融机构参与到车险分期业务中，包括银行、信托、部分保理及租赁公司、科技公司等。这些金融机构的参与，为车险分期市场带来了一定的活跃度，越来越多的客户享受到了车险分期服务，但市场目前仍处于发展初期，有待进一步挖掘。
商用车车险分期业务开展过程中核心难点在于客户以小微企业为主，该类客户的规范性较差，沟通与维护成本较高，因此机构的业务运营成本高。车险分期依赖于保险场景，业务开展过程中涉及保险相关数据信息。当前该等数据信息收集、整理与复核压力较大。随着业务体量的逐步扩大，未来各机构应积极与保险公司在合作模式、系统建设、收益分配等方面进行深入探讨，以期在服务商用车客户领域实现深度合作，为客户提供更加高效的保费分期服务。
在中国汽车流通协会商用车专业委员会秘书长钟渭平看来，目前商用车保险分期渗透率较低的核心原因在于商用车保险本身。由于我国商用车保险业务面临着较多的问题，这使得这一市场迟迟没有得到有效的开发与挖掘。
钟渭平指出，根据《二手商用车鉴定评估技术规范》的规定，商用车第1～2年的年限成新率采用双倍余额递减法，通常折旧率在30%以上，再加上技术成新率的折旧，第2年续保商用车的车价应为新车的70%左右。而目前各保险机构的续保商用车价格为新车价格85%左右，两者差距较大。在车辆出现事故后，保险机构就会出现低价高赔的现象。
另一方面，2012年7月国务院发布的《关于加强道路交通安全工作的意见》提到：“鼓励运输企业采用交通安全统筹等形式，加强行业互助，提高企业抗风险能力。”钟渭平表示，在该政策背景下，车辆统筹服务相关产业快速发展。尤其是2020年车险综改实施后，保险公司为了尽量减少承保亏损，高风险营运车辆保险业务被诸多保险公司拒之门外，不少营运车辆纷纷转向各类统筹互助，统筹互助业务因此呈现加速发展的态势。开展统筹互助业务的企业以偏离正常水平的高理赔承诺、高业务回扣、低手续费等为诱饵，吸引中介机构、车主参加相关“保险”，事后理赔困难或直接跑路，给车主带来巨大损失的同时，严重扰乱商用车保险秩序。
此外，钟渭平指出，由于商用车不同于乘用车，应用场景极为复杂，以渣土车为例，可应用于多个场景，而现有保险产品只有简单、标准化的几种，难以满足市场需求。
在钟渭平看来，商用车保险机构的专业化水平亟待提高。首先保险机构应加强对商用车的认识，了解不同车型商用车的用途和风险，以此有针对性地制定保险产品；保险机构应加强与商用车行业的沟通，避免保险机构、保险产品、保险风控与商用车市场之间出现脱节、续保车辆车损险价格失真等现象。这样就可以有效提升商用车险的渗透率，在此基础之上，金融机构可以进一步开发商用车险分期，纾困小微企业。
（编辑：何莎莎 校对：张国刚）
标签：分期 保险 车辆