和而泰上市12年净利增逾14倍 刘建伟包揽6.5亿定增助力扩张

和而泰上市12年净利增逾14倍 刘建伟包揽6.5亿定增助力扩张

长江商报消息 ●长江商报记者 蔡嘉

国内汽车电子市场发展进入黄金期，和而泰（002402.SZ）将在实控人的资金支持下扩大业务优势。

8月2日晚间，和而泰披露定增方案，公司拟向控股股东、实控人刘建伟定增募资6.5亿元，投入到汽车电子全球运营中心建设项目和数值储能项目等。

定增方案释出后，8月3日和而泰股价涨停，收报20.77元/股。以此计算，刘建伟以13.92元/股的价格认购4669.54万股，目前已经浮盈3.25亿元。

作为国产智能控制器龙头企业，自2010年上市以来，和而泰经营业绩呈稳步增长趋势。长江商报记者粗略计算，2009年至2021年，其营收和净利润整体增幅分别达到17.3倍、14.36倍。

股价涨停刘建伟已浮盈3.25亿

和而泰的再融资得到实控人刘建伟的鼎力支持。

8月2日晚间，和而泰披露定增方案，公司拟以13.92元/股的价格非公开发行股票4669.54万股，募集资金总额不超过6.5亿元，其中2.5亿元投入到汽车电子全球运营中心建设项目，1亿元投入到数智储能项目，剩余3亿元用于补充流动资金。

长江商报记者注意到，和而泰此次定增是专门向公司控股股东、实控人刘建伟推出的融资方案，刘建伟将包揽全部募资。

目前，刘建伟直接持有和而泰1.48亿股，占公司总股本的16.24%，也是和而泰唯一一名持股比例超过5%的股东。本次发行完成后，按照顶额发行数量计算，刘建伟将持有公司1.95亿股，占公司总股的20.32%，对于和而泰的控制地位将进一步得到稳固。

需要注意的是，由于定增发行价格低于市场价，刘建伟包揽和而泰的定增，就意味着其可以低价获得公司股份。在抛出定增方案之后，8月3日，和而泰涨停，报收20.77元/股。以此计算，刘建伟若以上述价格认购，目前已经浮盈3.25亿元。

和而泰当前的股价并非处于最低位。去年12月，公司股价最高曾上涨至28.81元/股，但今年4月末一度跌破12元，存在近60%的跌幅，而在最近三个多月的时间内，和而泰的股价已经有77%的涨幅。根据定增方案，刘建伟此次认购的部分将有18个月的锁定期。

不过，一次拿出6.5亿元现金参与认购，刘建伟的资金来源也值得关注。定增预案中和而泰披露，刘建伟承诺，用于认购本次向特定对象发行股份的资金全部来源于自有资金或合法自筹资金。

长江商报记者注意到，截至今年3月末，刘建伟所持和而泰1.48亿股股份中，有6465万股处于质押状态，占其所持公司股份总数的43.54%。

对于和而泰而言，此次定增也是其上市11年间规模最大的一笔股权融资。同花顺数据显示，2010年，和而泰IPO募资净额5.41亿元。2014年和2018年，和而泰两次实施定增，分别募集资金净额1.51亿元、1.04亿元。2019年，公司则通过发行可转债的方式募集资金净额5.34亿元。

包括此次定增在内，12年间，和而泰累计募集资金规模19.8亿元。同期，公司累计分红金额为4.45亿元。

加大汽车电子和储能业务布局

在汽车电动化、网联化、智能化和共享化持续渗透的趋势下，汽车电子应用领域不断拓宽，带动汽车电子智能控制器的数量增加和价值上升，深耕智能控制器领域多年的和而泰将通过此次再融资扩大业务优势。

据了解，早在2011年，和而泰就开始进行汽车电子智能控制器业务的研发布局，快速抓住汽车电子产业链向国内转移的风口，形成了以车身控制、车身域控制为主要的核心技术路线。

2019年，和而泰加速全球化布局，投资设立汽车电子智能控制器子公司，同年获得全球前四大汽车Tier1供应商博格华纳的订单。次年，公司还获得全球第一的无刷电机供应商、全球四大马达供应商之一尼得科的大额订单。目前，汽车电子智能控制器成为和而泰智能控制器业务重点布局板块。

依托控制器行业多年的技术基础，和而泰抓住分布式光伏正在持续发展的机遇，对储能行业进行了技术储备及产业布局。通过此次定增，和而泰将进一步加大汽车电子研发投入，增强自主研发实力，改善产品结构。

随着各大板块业务的推动，和而泰经营业绩稳步增长。上市12年以来，公司仅在2011年出现业绩下滑，连续九年营收净利双增。其营业收入和净利润分别由2009年的3.27亿元、0.36亿元增长至2021年的59.86亿元、5.53亿元，整体增幅分别达到17.3倍、14.36倍。

不过，受上游电子原材料价格上涨以及疫情影响下产能利用率下降等因素影响，今年一季度和而泰罕见出现业绩下降。报告期内，公司实现营业收入12.4亿元、净利润7147.96万元，同比减少2.7%、33.79%。